Bilanțul Primului Fond de Investiții al Morphosis Capital
Morphosis Capital Fund I, primul fond de investiții al companiei Morphosis Capital Partners BV, a înregistrat un capital subscris de 50 de milioane de euro, investit în 6 companii între 2020 și 2025. Aceste companii sunt DocProcess, Medima Health, EMI, Cronos Med, Stay Fit Gym și Clinicile Dentare Dr. Leahu. Fondul European de Investiții (FEI) a fost principalul investitor al acestui fond.
În prezent, fondul realizează un randament net de 19% pe an, poziționându-se în top quartile al fondurilor de private equity lansate în Europa în 2019. Andrei Gemeneanu, fondator Morphosis Capital Partners BV, a subliniat importanța acestui statut, menționând că fondurile din top quartile reprezintă elitele industriei.
Cifra de afaceri cumulată a celor 6 companii a crescut de la 20 milioane de euro în 2020 la aproximativ 108 milioane de euro în 2025, cu o creștere medie anuală de peste 40%. De asemenea, profitul operațional a crescut de aproximativ 5 ori în aceeași perioadă, cu o medie anuală de creștere de circa 27%.
Adrian Netea, Investment Director în cadrul Morphosis, a explicat strategia de investiție, menționând că au căutat companii cu potențial de scalabilitate, care au demonstrat modele de afaceri viabile la nivel local și care au fost extinse ulterior la nivel național și internațional. De exemplu, Stay Fit Gym a crescut de la 7 săli de fitness și o cifră de afacere de 1,8 milioane de euro în 2021, la 50 de săli de fitness planificate pentru acest an, având ca obiectiv final atingerea a 70 de săli de fitness.
În concluzie, Morphosis Capital Fund I exemplifică succesul investițiilor strategice în companii cu un potențial de creștere semnificativ, demonstrând astfel eficiența modelului de business de private equity în România.
Bilanțul fondului de investiții Morphosis Capital
Primul fond de investiții al Morphosis Capital a înregistrat un randament net de 19% pe an, susținând șase companii care, împreună, au ajuns la afaceri de 108 milioane euro și un profit operațional de cinci ori mai mare. Andrei Gemeneanu, reprezentant al fondului, explică că, deși nu toate companiile din portofoliu vor performa la fel, creșterea veniturilor medii anuale cu peste 40% și a EBITDA cu aproape 30% indică un succes semnificativ în obținerea randamentelor la exit.
Gemeneanu subliniază importanța colaborării cu antreprenori care au potențialul de a atinge succesul și fără ajutor, dar care beneficiază de resursele fondului pentru a accelera expansiunea. Exemplele de succes includ Stay Fit Gym, care a crescut de la 7 la 50 de locații în doar 3 ani, și Medima, care a ajuns de la o clinică la 23 în 4 ani.
Expansiunea și strategia Morphosis Capital Fund II
În 2024, Morphosis Capital a lansat al doilea fond, Morphosis Capital Fund II, cu un capital subscris de peste 100 de milioane de euro, având investitori instituționali precum Fondul European de Investiții (FEI) și Banca Europeană de Reconstrucție și Dezvoltare (BERD). Adrian Netea, alt reprezentant al fondului, a precizat că scopul este de a identifica companii cu potențial de creștere de 4-6 ori pe parcursul unei perioade de investiție de aproximativ 5 ani.
În timp ce primul fond a investit între 5 și 10 milioane de euro în companii cu profit operațional între 500.000 și 2-3 milioane de euro, fondul II își propune investiții de între 10 și 15 milioane de euro în companii cu EBITDA între 1 și 5 milioane de euro. Această schimbare în criteriile de selecție reflectă o căutare mai atentă a companiilor mai mari și mai stabile pentru a asigura randamentele dorite.
Bilanțul Fondului de Investiții Morphosis Capital
Primul fond de investiții al Morphosis Capital a înregistrat un randament net de 19% pe an, reușind să susțină șase companii care, împreună, au realizat afaceri de 108 milioane de euro. Aceste companii au raportat un profit operațional de cinci ori mai mare, demonstrând eficiența și impactul pozitiv al investițiilor realizate.
În contextul investițiilor în România, Adrian Netea subliniază că, în ciuda reducerii numărului de companii profitabile, există în continuare oportunități valoroase. „Este suficient cât să găsim acele 7-8 investiții în România pe care le căutăm”, afirmă Netea.
De asemenea, este important de menționat că Morphosis Capital Fund II va aloca 70% din capitalul său companiilor din România, restul fiind destinat companiilor din regiune. În 2024, fondul a realizat deja două investiții, în Mark Twain International School, prima instituție de învățământ privat din România cu un curriculum dual, și în retailerul românesc La Cocoș.
