Guvernul României se împrumută de pe piețele externe
Guvernul a anunțat astăzi că va ieși să se împrumute de pe piețele externe prin intermediul a două emisiuni în dolari și o emisiune în euro. Statul intenționează să obțină fonduri pe termen de 5 și 10 ani în dolari, în timp ce emisiunea în euro va avea scadența în 2039, adică peste aproximativ 14 ani.
Conform Profit.ro, România are o fereastră de oportunitate de aproximativ două săptămâni pentru a accesa noi împrumuturi externe, necesare pentru finanțarea și refinanțarea deficitului bugetar semnificativ. Ministerul Finanțelor ar putea opta mai degrabă pentru piața de dolari, având în vedere performanțele mai favorabile ale bondurilor în moneda americană, dar și o activitate mai lentă în Europa comparativ cu SUA pe parcursul verii.
Potrivit Bloomberg, bondurile în dolari pe 5 ani sunt cotate la T+225 puncte de bază, cele pe 10 ani la T+270 puncte de bază, iar emisiunea în euro scadentă în 2039 la MS+415 puncte de bază. În prezent, rata MS (midswap) pentru euro pe 15 ani este de 2,81%, iar indicatorul T pentru titlurile Trezoreriei SUA este de 3,88% pentru 5 ani și 4,14% pentru 10 ani.
Emisiunile în dolari sunt noi, iar în cazul emisiunii în euro este vorba despre o redeschidere a unei emisiuni anterioare. Aranjorii emisiunii sunt BofA, Citi, Erste, JPM, SocGen și RBI.
Anterior, România a accesat piețele internaționale în martie, atrăgând peste 8 miliarde de euro (9,1 miliarde de dolari) în datorii în valută în acest an. Autoritățile române au menținut un „dialog permanent” cu agențiile de rating și investitorii, care așteaptă detalii despre planurile bugetare ale noului guvern și evaluarea acestuia de către Uniunea Europeană.
