Air France-KLM devine acționar majoritar al SAS
Grupul franco-olandez Air France-KLM își va majora participația în compania aeriană scandinavă SAS la 60,5%, în creștere de la 19,9% cât deține în prezent. Această achiziție va implica preluarea pachetului de acțiuni deținut de Castlelake și Lind Invest și este condiționată de aprobările autorităților de reglementare, fiind estimată să se finalizeze în a doua jumătate a anului 2026.
Valoarea tranzacției va fi determinată la momentul finalizării, în funcție de performanțele financiare ale SAS, cum ar fi EBITDA și datoria netă. Directorul financiar al Air France-KLM, Steven Zaat, a menționat că tranzacția va fi finanțată din lichiditățile disponibile sau printr-o emisiune de obligațiuni simple, fără a afecta eforturile de reducere a datoriilor hibride ale grupului.
Analiștii JPMorgan consideră că acordul este favorabil, subliniind că SAS oferă acces consolidat la o regiune cu PIB ridicat, iar integrarea completă va permite reduceri de costuri și beneficii pentru clienți.
Reacția SAS și contextul consolidării în aviația europeană
Directorul general al SAS, Anko van der Werff, a declarat că era necesară consolidarea în Europa și că SAS este încântată să participe la acest proces. El a adăugat că, până acum, Air France-KLM era un competitor, dar cu pachetul majoritar se vor putea accesa pe deplin sinergiile operaționale și comerciale.
Acordul intervine într-un moment în care operatorii europeni caută să se consolideze pentru a face față competiției din partea giganților americani și din Orientul Mijlociu. În acest an, Lufthansa a achiziționat 41% din ITA Airways și a investit într-o participație în Air Baltic, în timp ce guvernul portughez pregătește privatizarea companiei naționale TAP. Atât Lufthansa, cât și Air France-KLM sunt interesate de preluarea unei participații în Air Europa din Spania.
