Electrica și obligațiunile verzi pentru proiectele de energie regenerabilă
Electrica se pregătește să obțină finanțare pentru proiectele sale în domeniul energiei regenerabile, estimând un total de 6,4 miliarde lei în perioada 2025-2029. Fitch Ratings a atribuit companiei un rating BBB-, cu perspectivă stabilă, și consideră un rating ‘BBB-(EXP)’ pentru obligațiunile corporative verzi aflate în pregătire.
Aceste obligațiuni vor fi emise la nivel de holding și vor fi caracterizate ca fiind negarantate, nesubordonate și senioare. Finanțările obținute prin intermediul acestor titluri vor fi utilizate pentru investiții în proiecte „verzi”, în special în domeniul energiei regenerabile. Totuși, ratingul final va depinde de documentația aferentă obligațiunilor.
Compania a desemnat BCR, BNP Paribas, CITI, ING, J.P. Morgan și Raiffeisen Bank ca Joint Global Coordinators și Joint Bookrunners, alături de BT Capital Partners, IMI-Intesa Sanpaolo, Societe Generale și UniCredit, pentru a organiza întâlniri cu investitorii în scopul plasării acestei emisiuni de obligațiuni.
Decizia de a emite obligațiuni corporative verzi a fost aprobată de acționari în cadrul unei Adunări Generale din septembrie anul trecut, fiind parte a strategiei de reconfigurare a structurii de finanțare a companiei. Aceste obligațiuni reprezintă un pas important către o finanțare mai centralizată, la nivel de holding.
Electrica își propune să investească anual 1,6 miliarde lei în proiecte de energie regenerabilă, ceea ce ar contribui la atingerea obiectivului total de 6,4 miliarde lei în următorii ani. De asemenea, Fitch anticipa un câștig pre-taxare EBITDA de 1,5 miliarde lei pentru anul în curs, cu așteptări de contribuții suplimentare de la noile investiții începând cu anul 2027.
Electrica și Obligațiunile Verzi pentru Proiectele Regenerabile
Electrica se pregătește să emită obligațiuni verzi pentru a finanța proiectele sale în domeniul energiei regenerabile. Noile obligațiuni sunt așteptate să primească un rating BBB- din partea agenției de evaluare financiară Fitch.
Acest rating este comparabil cu cel al Transgaz (TGN), care de asemenea beneficiază de un calificativ BBB- cu perspectivă pozitivă. Fitch a stabilit acest rating având în vedere cadrul de reglementare mai previzibil al altor companii din Europa Centrală, cum ar fi Suedhessen AG din Germania și Czech Gas Networks Investments din Cehia, ambele având rating-uri BBB+ cu perspectivă stabilă.
Printre companiile de referință se numără și SPP din Slovacia, cu un rating A- și E.ON SE din Germania și Italgas din Italia, ambele cu calificative BBB+ și perspectivă stabilă. Aceste comparații subliniază poziția Electrica pe piața obligațiunilor, în contextul dezvoltării proiectelor în energie regenerabilă.
